CiclosEW (España) 17 de junio de 2016 – Realizamos el análisis Elliott Wave del par de FOREX EURUSD en el largo plazo. Iniciamos una serie de publicaciones donde analizaremos los principales pares de divisas en el largo plazo. El objetivo es entender cómo se está comportando el precio en temporalidades mayores para ayudarnos a operar en temporalidades menores. Sin más preámbulo iniciamos nuestro análisis.
Análisis Elliott Wave del par de FOREX EURUSD
TEMPORALIDAD TRIMESTRAL:
Marco alemán
En esta temporalidad, no disponible en la plataforma MT4, tenemos una visión general del par de forma rápida y clara. Los datos anteriores a la creación del euro se basan en lo que era el marco alemán. Se toma como referencia para tener una visión más amplia y no sólo desde el año 1999. Vemos inicialmente una estructura en 3 ondas iniciándose en la época del marco alemán. Alcanzando su máximo histórico en aquel momento (1.4570) que nominamos como la onda W de grado negro. Posteriormente vemos un retroceso hacia la zona del 78.6%. Lo nominamos como onda X de grado negro. En esta época aparece el euro como moneda coincidiendo con un nuevo ciclo.
Euro
Ya en la época del euro, nueva estructura de 3 ondas al alza. Alcanzando un nuevo máximo histórico en 1.6040 en el tercer trimestre del año 2008. El precio no logra alcanzar el 100% de la extensión de lo nominado como onda W de grado negro. Nominamos este movimiento como onda W de grado rojo. Desde ese punto se inicia un nuevo ciclo correctivo bajista, en el que aún nos encontramos. Nominaremos este complejo ciclo como la onda X de grado rojo. Bastante complejo y con una estructura muy sucia y enredada a nivel del análisis Elliott Wave. Debido a esto existen diferentes alternativas para realizar el conteo de este período.
Nosotros nos decantamos por considerar el primer movimiento a la baja como la onda W de grado naranja. Alcanzando los 1.2329 entre el 38.2% y el 50% de retroceso de la onda W de grado rojo. La posterior corrección de este movimiento alcanza las cercanías 78.6% de retroceso (1.5145). Nominamos este movimiento como onda X de grado naranja. Esta ona C tiene un retroceso cercano al 78.6%. A partir de este punto, vemos un primer movimiento que realiza un nuevo bajo (1.1877) superando el 50% de retroceso de lo nominado como onda W de grado rojo, un profundo retroceso superando el 88.6% (1.1772) del movimiento bajista anterior e iniciándose desde ese punto un nuevo movimiento a la baja, por lo que planteamos como escenario principal para este movimiento como una estructura tipo FLAT para la onda Y de grado naranja.
Onda Y de grado naranja
Nominamos como onda A de grado verde el movimiento hasta 1.1877. Una onda B del mismo grado extremadamente profunda hasta 1.4940. A partir de este punto esperamos una estructura en 5 ondas para la onda C de grado verde. En su estructura interna hemos observado el desarrollo de 3 ondas. Actualmente nos encontramos en la onda 4 de grado azul.
Vemos a la onda 1 de grado azul llegando hasta 1.2043 sin realizar un nuevo bajo. La onda 2 de grado azul alcanzando 1.3994 en la zona del 61.8% de retroceso. En este punto se añade la resistencia encontrada en el nivel psicológico de los 1.40. La onda 3 alcanza los 1.0462 con una extensión superior al 100% de la onda 1 del mismo grado. Desde ese punto el precio se encuentra lateral en un rango cercano a los 1250 pips. Por su extensión en el tiempo sin crear un nuevo bajo, lo consideramos como onda 4 de grado azul. La onda 2 de grado azul tuvo una duración de 7 trimestres. Por el momento lo que estamos considerando como onda 4 actualmente esta teniendo una duración de 5 trimestres. El precio no ha alcanzado un retroceso del 38.2% (1.1811) de lo nominado como onda 3 de grado azul.
Onda 4 de grado azul
Por tanto esperamos que la onda 4 de grado azul se mantenga activa al menos hasta realizar un nuevo alto por encima de 1.1715, alto alcanzado en el tercer trimestre del año 2015 y esperando que la zona del 38.2% de retroceso de la onda 3 de grado azul (1.1811) sea alcanzada antes de ver el inicio de lo que esperamos sea la onda 5 de grado azul que llevaría al precio a realizar nuevos bajos por debajo de 1.0462, llevando al precio por debajo de la paridad, al menos hasta la zona de 0.99 donde encontramos el 78.6% de retroceso de lo nominado como onda W de grado rojo, sin descartar un movimiento más profundo, hacia la zona del 88.6% de retroceso de la onda W de grado rojo. En ningún caso esperamos que el precio alcance valores por debajo de 0.8231.
Con esto finalizaría la onda Y de grado naranja y a su vez la onda X de grado rojo. Una vez todo el ciclo bajista de largo plazo finalice, iniciaremos un nuevo ciclo alcista de largo plazo. Ese nuevo ciclo de largo plazo lo nominaremos como la onda Y de grado rojo. Esperaremos una estructura tipo ABC que llevará al precio a realizar un alto. Superando el alto alcanzado en el año 2008 (1.6039). El objetivo técnico es al menos el 100% de la extensión de la como onda W de grado negro (1.6419).
TEMPORALIDAD MENSUAL:
En esta temporalidad analizamos más en detalle desde los máximos históricos nominado como onda W de grado rojo. Vemos las estructuras anteriormente descritas para el desarrollo de la onda X de grado rojo. Bajo este escenario que consideramos como nuestro escenario principal, nos encontramos en la onda 4 de grado azul. Esperamos una estructura tipo WXY para esta onda. Le sumamos más datos a la posible zona de reversa. Al 38.2% de retroceso de la onda 3 de grado azul (1.1811) le sumamos más datos. El 100% de la extensión de la onda W de grado magenta lo encontramos en 1.1777.
Esperamos que el precio supere el alto alcanzado el mes de agosto de 2015 (1.1715). Nuestra zona de posible reversa principal se va acotando. Esperamos que el precio alcance esta zona (1.1777-1.1811) para finalizar la onda 4 de grado azul. Una vez alcanzada esta zona, esperamos que el precio encuentre resistencia. Iniciando el ciclo bajista para la onda 5 de grado azul. Esperando que este movimiento lleve al precio a realizar nuevos bajos por debajo de 1.0462. el objetivo técnico para ese movimiento se encuentra por debajo de la paridad.
TEMPORALIDAD SEMANAL:
En esta temporalidad nos centramos en el desarrollo de lo que consideramos como onda 4 de grado azul. En un primer momento, consideramos su finalización en lo que actualmente nominamos como onda W de grado magenta. Pero el precio creo una estructura de 3 ondas a la baja sin crear un nuevo bajo. Por lo que ajustamos nuestro conteo a como lo presentamos actualmente. Mantenemos nuestra principal zona de posible reversa entre 1.1777 y 1.1811.
Para alcanzarse esa zona que tenemos como principal zona de posible reversa, planteamos varias alternativas. Los movimientos están siendo muy sucios, solapándose altos y bajos desde el bajo alcanzado a finales del año 2015. A pesar de todo se observa una tendencia alcista clara con estructura típicamente correctiva. Trazamos un canal alcista para seguir al precio, dentro de otro canal alcista de mayor grado.
Escenario principal
Planteamos el siguiente escenario como principal desde 1.0462, bajo alcanzado por lo nominado como onda 3 de grado azul. Estructura de 3 ondas al alza para la onda W de grado magenta. Estructura de 3 ondas a la baja para la onda X de grado magenta. Esta onda X ha tenido un retroceso extremadamente profundo, superior al 90%. Este dato nos abre una alternativa, una estructura tipo FLAT para la onda 4 de grado azul. Bajo ese escenario alternativo tendríamos lo siguiente. Las ondas A y B, esperando una onda C con estructura interna de 5 ondas al alza. Teniendo esto en cuenta continuamos desde 1.0525.
Vemos una estructura al alza en 3 ondas nominada como onda W de grado negro. Retroceso hasta la zona del 61.8% para la onda X del mismo grado. Nueva estructura en 3 ondas al alza para la onda W de grado rojo. Nuevo retroceso hacia la zona del 61.8% para la onda X del mismo grado. En este movimiento se alcanza la parte inferior del canal alcista encontrando soporte. Bajo este escenario, esperamos que el precio finalice la onda Y alcanzado nuestra posible zona de reversa.
Escenarios alternativos
Si el precio no realiza un nuevo alto por encima de 1.1617 se abren varias posibilidades:
- El precio alcanza 1.0995. Zona del 78.6% de retroceso de lo nominado como onda W de grado rojo (1.0995) encontrando soporte. En ese caso moveremos hacia ese punto la onda X de grado rojo.
- El precio atraviesa a la baja 1.0826. Esperaríamos que el precio encontrara soporte en la zona del 78.6% de retroceso de la onda W de grado negro. ajustaríamos nuestro conteo colocando en este punto el final de la onda X de grado negro.
- No esperamos que el precio realice en ningún caso un bajo por debajo de 1.0525, antes de crear un nuevo alto por encima de 1.1715.
Con estos datos, seguimos a la espera de la finalización de la onda 4 de grado azul. Nuestra principal zona de posible reversa la tenemos entre 1.1777 y 1.1811, sin descartar totalmente un retroceso más profundo. Una vez alcanzada dicha zona, esperamos ver al precio encontrando resistencia e iniciando un nuevo ciclo bajista de medio-largo plazo para la onda 5 de grado azul, que debería llevar al precio por debajo de la paridad o en su defecto por debajo de 1.0462.
TEMPORALIDAD DIARIA:
En esta temporalidad analizamos el comportamiento del precio desde el bajo alcanzado el 3 de dicienbre del año 2015. Vemos la estructura en 3 ondas al alza para la onda W de grado negro. el retroceso hasta el 61.8% para la onda X del mismo grado. A partir de este punto se inicia una estructura compleja para la operativa, una estructura tipo FLAT expandido.
Vemos un primer movimiento al alza seguido de un movimiento a la baja creando un nuevo bajo por unos pocos pips para encontrar nuevamente soporte en esta zona de 1.0825 y crear un nuevo alto alcanzando los 1.1617 que nominamos como la onda W de grado rojo. Este punto se encuentra a casi 100 pips del alto alcanzado por lo nominado como onda W de grado magenta. Desde ese punto tenemos por el momento un nuevo retroceso del 61.8% en lo que actualmente nominamos como la onda X de grado rojo.
Conclusiones
Bajo el escenario que tenemos planteado como principal estaríamos frente a una estructura tipo FLAT para la onda Y de grado rojo, de la que se habrían desarrollado las ondas A y B de grado naranja, con un retroceso del 90% respecto a la onda A e iniciándose la onda C de grado naranja que esperamos tenga una estructura en 5 ondas al alza para llevar al precio hasta nuestra zona de posible reversa finalizando la onda 4 de grado azul y comenzar el desarrollo de la onda 5 de ese mismo grado. Otra alternativa para nuestro escenario principal es que estemos frente a una estructura tipo ABC actualmente en el inicio de la onda A habiendo observado las ondas 1 y 2, ésta última con un retroceso extremadamente profundo, e iniciando la onda 3 interna de lo que sería la onda A de grado naranja.
En el momento actual, no descartamos en ningún caso los posibles escenarios alternativos anteriormente mencionados. Con más razón debido al delicado momento político en que nos encontramos, a poco días del referendum en el Reino Unido sobre su permanencia o no dentro de la UE, por lo que aconsejamos extremar las precauciones en los pares cruzados tanto con la libra esterlina como con el euro o incluso no operarlos hasta pasada la tormenta.
Con esto finalizamos el análisis Elliott Wave del par de FOREX EURUSD teniendo una visión general de este par que nos ayudará a tomar decisiones en el futuro buscando operaciones de una alta probabilidad.
Un saludo y buen trading.
Jesús Antonio Díez Fernández
Analista jefe de CiclosEW