Balance del Darwin OPK en septiembre de 2016

Balance del Darwin OPK en septiembre de 2016CiclosEW (España). 01 de octubre de 2016 –. Una vez finalizado el presente mes, hacemos balance del Darwin OPK en septiembre de 2016. Ha sido un mes de dificil negociación. Los precios en los pares de FOREX se mantienen en estrechos rangos. Como ejemplo, tenemos al par de Forex EURUSD. Durante el presente mes, de máximo a mínimo, tiene una amplitud de poco más de 200 pips. Moviendose entre su precio de apertura mensual (1.1157) y la zona de 1.1250 la mayor parte del tiempo.

Balance del Darwin OPK en septiembre de 2016

Balance del Darwin OPK en septiembre de 2016Ante esta situación, realizamos operaciones en el corto plazo. La operativa en el corto plazo o intradía no es nuestra preferencia. Pero somos nosotros los que debemos adaptarnos al mercado. El mercado no se va a adaptar a nosotros. Cerramos el mes de septiembre con unos beneficios en el Darwin OPK por encima del 5%. En el conjunto del tercer trimestre del año 2016, obtenemos un muy buen rendimiento. Cercano al 30% de beneficio durante este tercer trimestre. Con un DD máximo en este periodo cercano al 8%. Lo que nos da una relación superior a 3:1 entre rendimiento y DrawDown.

161001-eurusd-adrDebido a la baja volatilidad de los mercados, poniendo como ejemplo el par de Forex EURUSD. El ADR(21) [Average Daily Range] del par EURUSD, se mantiene por debajo de los 65 pips durante todo el mes de septiembre. La falta de una dirección definida, con el precio moviendose de forma lateral en un estrecho rango, nos obliga a realizar operaciones en el corto plazo. Con objetivos igualmente cortos. Si el precio del EURUSD se mueve de máximo a mínimo una media de 65 pips. Y además se mueve dentro de una estructura de rango. No podemos buscar objetivos de 100 pips. Porque es algo que es muy poco probable que suceda.

Situación actual del VaR de la estrategia subyacente CiclosEW

Adjuntamos el gráfico del ADR del par EURUSD. donde observamos que salvo excepciones puntuales, el par se ha mantenido con una amplitud por debajo de los 100 pips desde inicios del mes de julio del presente año. Ante esta situación, El VaR de la estrategia subyacente CiclosEW continúa por debajo del 1%, cercano al 0.5%. Lo que supone que el Darwin OPK, con un VaR estable del 20%, tiene una volatilidad alta en estos momentos. Actualmente, el riesgo en cada operación de la estrategia subyacente CiclosEW es de alrededor del 0.1%, lo que supone un riesgo para el Darwin OPK entre el 3% y el 4%. Si ustedes son inversores del Darwin OPK, por favor, tengan esto en cuenta y realicen una adecuada gestión del riesgo para su inversión.

En el momento actual, tal y como se están comportando los mercados, no logramos aumentar el VaR de la estrategia subyacente CiclosEW, sin que eso suponga poner, en nuestra opinión, en un riesgo demasiado alto el capital invertido en el Darwin OPK, aumentando el volumen de las operaciones. Esto supone que la volatilidad del Darwin OPK es superior a la que existía hace unos meses. Aconsejamos una correcta gestión del riesgo de sus inversiones en el momento actual, hasta que la situación cambie.

Un saludo y buen negocio.

Jesús Antonio Díez Fernández

CiclosEW. Director & Analista jefe

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