CiclosEW (España), 19 de enero de 2019. Estado del Darwin OPJ a inicios del año 2019. En este inicio del año 2019 estamos operando en este producto únicamente sobre el par de Forex EURUSD. Desde el año 2018 en el Darwin OPJ se trabaja únicamente sobre los pares de Forex EURUSD, EURJPY y USDJPY. A inicios de este año 2019, durante la sesión asiática entre el día 2 y 3 de enero, se ha producido un “flash-crash” en los pares asociados al JPY. Lo que parece a todas luces una manipulación del precio por los operadores institucionales. Con la excusa de la desaceleración de la economía China, el recorte en la previsión de beneficios de Apple aprovechando un momento de bajo volumen y falta de liquidez siendo día festivo en Japón.
Estado del Darwin OPJ a inicios del año 2019
Esto ha provocado un violento movimiento a favor del JPY. Perdiendo por ejemplo el par USDJPY más de un 3.50% en muy poco tiempo, más de 400 pips. Desde un precio superior a 109.50 llegando a alcanzar un precio inferior a 106.00. el AUD también ha sido afectado. Aunque no trabajando sobre esta divisa en el Darwin OPJ no nos hemos visto afectados. El AUD tuvo un movimiento a la baja perdiendo más de 200pips. Un 3.15% alcanzando el precio más bajo desde enero del año 2016.
Debido a estos movimientos sin una clara causa fundamental y desvirtuando cualquier análisis técnico, nos mantendremos a la espera en los pares cruzados con el JPY hasta tener un posible escenario técnico fiable donde buscar operaciones. En consecuencia, el apalancamiento de la estrategia subyacente del Darwin OPJ disminuye, reduciendo consecuentemente su VaR. Actualmente el VaR de la estrategia subyacente es de 3.73%. Teniendo en estos momentos un rendimiento del +2.07% en este mes de enero.
Backtest del Darwin OPJ
Mostramos el Backtest de una inversión en el Darwin OPJ desde enero del año 2017 de 10.000€ con apalancamiento x1 utilizando la herramienta proporcionada por Darwinex. Partiendo de esa inversión, hasta la finalización del año 2018, dos años, se obtendrían unos beneficios brutos del 35.77% (3577.06€). Después de abonar las “Performance Fees” cobradas por CiclosEW por la gestión, 20% de los beneficios generados con marca de agua con un montante de 953.74€. Un inversor obtendría un beneficio neto total superior al 26%, con un balance en su cuenta de 12.623.32€ a día 31 de diciembre de 2018. Resultando un rendimiento neto superior al 12.50% anualmente.
S.A.D. Darwin OPJ
Mostramos también el análisis del Darwin OPJ utilizando la herramienta S.A.D. (Smart Analysis Darwinex) creada por “quantumlabs“. Es una magnífica herramienta para analizar el rendimiento tanto de Darwins individuales como de un “Portfolio de Darwins”. Agradecemos a “quantumlabs” por crear esta magnífica herramienta de forma totalmente gratuita a la que se puede acceder desde el enlace que compartimos y le felicitamos por su excelente trabajo.
En la imagen se observa el DrawDown sufrido el mes de septiembre del año 2018 (-21,64%). Siendo el máximo DD sufrido desde el origen del Darwin OPJ. Superior al DD sufrizo entre julio y diciembre del año 2017, cercano al -20%. Desde la finalización de ese DD ocurrido el año 2017, se necesitaron 183 días hasta realizar nuevos máximos en la cotización del Darwin OPJ por encima de 147.06. El máximo histórico en la cotización del Darwin OPJ se alcanzó el mes de septiembre de 2018 en 167.14. Desde donde comenzó el DrawDown hasta 128.04 en ese mismo mes. Se está recuperando la cotización hasta el momento actual, 19 de enero de 2019 cotizando el Darwin OPJ en 141.05. En base a los datos históricos, esperamos lograr nuevos máximos históricos en la cotización del Darwin OPJ a lo largo del segundo trimestre del año 2019.
Un saludo y buen negocio.
Jesús Antonio Díez Fernández
CiclosEW. Director & Analista Jefe