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Balance Septiembre 2018 desde CiclosEW – Darwin OPJ

CiclosEW (España), septiembre de 2018. Balance Septiembre 2018 desde CiclosEW – Darwin OPJ. En este mes de septiembre tenemos en el Darwin OPJ lo que se suele denominar como un “cisne negro”. Se ha producido en la segunda mitad del mes, después de una primera mitad de mes positiva. El las dos primeras semanas se ha llegado a superar un 5% de beneficios en el Darwin OPJ. En las dos últimas semanas no hemos sabido leer correctamente al mercado. Provocándose las importante pérdidas que se pueden observar.

Balance Septiembre 2018 desde CiclosEW – Darwin OPJ

Después de dos semanas en positivo, tenemos en cuanto a resultados, la peor quincena en nuestro histórico desde que trabajamos con Darwinex. Encadenamos una serie de operaciones negativas, llegando a tener unas pérdidas superiores al -20% desde el máximo alcanzado anteriormente. Y a falta de una jornada para cerrar el mes, tenemos el peor mes de nuestro histórico. Justo después de nuestro mejor mes del año. Actualmente con una pérdidas del -13.90%. Nuestro anterior peor mes tuvo unas pérdidas de un -8.07%, en septiembre del año 2017.

No hemos modificado nuestra forma de trabajar. Seguimos trabajando igual que en los pasados dos años, que han sido rentables. Ajustamos nuestra Equity regularmente con el objetivo de mantener un VaR de la estrategia subyacente estable. Los productos en los que trabajamos han formado estructuras laterales expandidas. Con un amplio rango, de forma expansiva, creando altos y bajos, lo que ha provocado una serie de operaciones negativas. En cualquier caso, el riesgo del Darwin OPJ se mantiene estable en el 10% mensual. Independientemente de las condiciones de mercado.

Debido a ello, como explicamos en nuestro anterior informe, “Inversión en el Darwin OPJ“, nosotros realizamos un ajuste en la inversión realizada en el Darwin OPJ. Añadimos en la información del propio Darwin el % del capital que nosotros mismos tenemos invertido en el Darwin, intentando ajustarse a la gestión del riesgo que tenemos desde CiclosEW. Señalar que esto no es ningún tipo de asesoramiento o consejo. Únicamente es a título informativo de lo que nosotros, de forma particular, aplicamos a nuestra inversión.

Ajuste de Inversión en OPJ

Balance Septiembre 2018 desde CiclosEW - Darwin OPJAjuste InversiónActualmente se encuentra en el 37.5%. A efectos prácticos, significa que nosotros tenemos invertido únicamente el 37.5% del capital destinado a esta inversión. Como mostramos en nuestra cuenta real de inversor en Darwinex. Tenemos una inversión pequeña, 3000€ con apalancamiento x2, para ilustrarlo. Tenemos invertidos el 37.5% (1125€), mientras que el resto, 1875€ permanecen en el “wallet”. De esta forma intentamos ajustar nuestra inversión a la gestión de riesgo realizada desde CiclosEW.

Empezamos a aplicar este sistema desde el día 24 del presente mes. Desde su inicio, se acumulan unas pérdidas de 100€, que sobre los 3000€ dedicados a la inversión en el Darwin OPJ suponen un -3.35%. Menos de la mitad de las pérdidas porcentuales de la inversión, que actualmente se sitúan en -8.80%. También es cierto que de esta forma, en el momento en que se produzca rentabilidad, esta puede ser menor que el beneficio teórico producido por el Darwin OPJ. Preferimos ser conservadores, dando prioridad a salvaguardar el capital por encima de los posibles beneficios.

Desde el punto actual en que nos encontramos, necesitaremos obtener un beneficio superior al 22.5% (32 puntos) para alcanzar nuevamente la zona de máximos históricos. En principio no esperamos alcanzarlo este año 2018. Aunque seguiremos trabajando con ese objetivo. Pedimos disculpas a los inversores del Darwin OPJ por las pérdidas ocasionadas. Esperamos recuperarnos a la mayor brevedad posible. Pero manteniendo nuestra forma de trabajar y continuando con la gestión del riesgo que llevamos aplicando desde hace más de dos años en el Darwin OPJ.

Un saludo y buen negocio.

Jesús Antonio Díez Fernández

CiclosEW. Director & Analista Jefe

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