Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY

CiclosEW (España), 23 de junio de 2016 –  Continuamos la serie de análisis Elliott Wave. Hoy realizamos el análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY. Iniciamos el análisis desde temporalidades mayores hacia las temporalidades menores. De esta forma vemos los ciclos de largo y muy largo plazo, y las principales tendencias. Bajando de temporalidad observamos los ciclos internos de las tendencias principales. Esto nos ayuda a entender el comportamiento del precio para buscar operaciones de alta probabilidad de éxito.

Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY

Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY - Temporalidad trimestralTemporalidad trimestral

En esta temporalidad se observa el final de un ciclo de largo plazo bajista iniciado en el año 1969. En aquel año el precio se mantenía a 360 yenes por cada dólar norteamericano. Una vez el precio fue liberado en diciembre de 1969, se inició una estructura bajista tipo ABC. Esta estructura finaliza en abril de 1995 cuando se alcanzaron los 79.70. Nominamos este punto como el final de la onda C de grado rojo. Desde este punto vemos un primer movimiento al alza hasta los 147.63 alcanzados en agosto de 1998.

Desde entonces, vemos una estructura correctiva bajista. Se alcanza la zona del nivel psicológico de los 100 en un primer momento a finales de 1999. Se encuentra soporte en esta zona y manteniéndose totalmente enrangado entre los 100 y los 125 hasta el mes de marzo de 2008 que el precio quebró a la baja la zona del nivel psicológico de los 100, con la única excepción de un falso quiebre al alza a finales del año 2001, regresando por debajo de los 125 en mayo del año 2002. El año 2008 el precio se coloca por debajo de los 100. El precio continúa su movimiento a la baja hasta alcanzar un nuevo mínimo histórico. El mínimo histórico se sitúa por tanto en el bajo alcanzado en octubre del año 2011 en los 75.57.

Desde los mínimos histórico

A partir de ese punto, vemos un nuevo ciclo alcista de largo plazo. Con una gran fortaleza se alcanzan los 125.85 en junio del año 2015. Respecto a este movimiento, inicialmente teníamos planteado como escenario principal una estructura impulsiva al alza. Esperábamos por tanto una estructura de 5 ondas al alza. Hasta el momento habíamos nominado a las ondas 1, 2 y 3. Se esperaba el retroceso para la onda 4. Posteriormente ver una onda 5 realizando un nuevo alto por encima de los 125.85. Por cómo se está comportando el precio y viendo la extensión que está teniendo lo que esperábamos que fuese una onda 4, tanto en amplitud de tiempo como de precio, estamos replanteando nuestro escenario principal considerando la posibilidad de que se convierta en nuestro escenario principal, con la hipótesis de una estructura alcista tipo ABC para una onda W en vez de una estructura 123.

Por tanto  consideramos como nuestro escenario principal esta hipótesis. Nos encontraríamos en una onda X y no en una onda 4. En consecuencia, nuestra labor será determinar el final de la onda X de grado naranja. Una vez confirmado buscaremos operaciones en compra. Bajaremos de temporalidad para ver más detalles.

Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY - Temporalidad mensualTemporalidad mensual:

En esta temporalidad vemos como lo nominado como onda W de grado rojo ha alcanzado la zona del 23.6% de retroceso de todo el movimiento bajista anterior, concretamente hasta los 147.63. Desde ese punto, una estructura WXY a la baja hasta alcanzar el mínimo histórico (0.7557) con la onda Y de grado naranja con una extensión alrededor del 100% de la onda W del mismo grado y con una onda X donde vemos como el precio se mantiene enrangado y comprimiéndose cerca de 8 años.

Desde el mínimo histórico, plateamos como escenario principal una estructura tipo ABC de grado verde. Completando la onda W de grado naranja superando el alto alcanzado en junio de 2007 (124.13) logrando alcanzar los 125.85. El precio no logra mantenerse por encima de esta zona y se inicia un movimiento a la baja. Este movimiento a la baja está siendo bastante complejo, veremos más detalles en temporalidades inferiores. En esta temporalidad vemos que se ha alcanzado sobradamente la zona del 38.2% de retroceso de lo nominado como onda W de grado naranja. Bajamos de temporalidad para seguir viendo más detalles.

Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY - Temporalidad semanalTemporalidad semanal:

En esta temporalidad vemos lo que hemos nominado como la estructura ABC de grado verde para formar la onda W de grado naranja. Desde el alto alcanzado (125.85), tenemos planteado como escenario principal una compleja estructura correctiva a la baja con bastante fuerza. Después de lo nominado como las ondas W y X de grado verde, vemos una serie de estructuras de 3 ondas encadenadas con retrocesos muy limitados. Por el momento, nuestra preferencia es mantenernos fuera del mercado hasta ver una estructura impulsiva de 5 ondas al alza, seguida de una estructura correctiva en 3 ondas a la baja sin crear un nuevo bajo. Si observamos esta estructura, iniciaremos el planteamiento para buscar operaciones en compra en este par. Por el momento nos limitamos a seguir el precio o realizar operaciones de corto plazo con entradas y salidas rápidas. Bajamos a temporalidad diaria para ver algún detalle más.

Análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY - Temporalidad diariaTemporalidad diaria:

En esta temporalidad vemos que se ha alcanzado la zona del 200% de la extensión de lo nominado como onda W de grado verde. No se ha alcanzado el 100% de la extensión ni de la onda W de grado azul ni de grado magenta, en las cercanías del 50% de retroceso de lo nominado como onda W de grado naranja.

En el día de hoy parece que el precio está intentando nuevamente girarse al alza mostrando un posible patrón de reversa. Nuestra preferencia es esperar a ver una estructura impulsiva de 5 ondas al alza. Posteriormente una estructura correctiva en 3 ondas a la baja sin crear un nuevo bajo antes de iniciar el planteamiento para buscar operaciones en compra en el medio-largo plazo. Una vez demos por finalizada esta estructura bajista, iniciaremos un nuevo ciclo alcista de medio-largo plazo que debería llevar al precio a realizar nuevos altos por encima de 125.85. Con estas conclusiones finalizamos nuestro análisis Elliott Wave del par de FOREX USDJPY, tomándolo como base para posteriores análisis.

Un saludo y buen trading.

Jesús Antonio Díez Fernández

Analista jefe de CiclosEW

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